Stablecoin là gì? Đặc điểm, phân loại và những đồng Stablecoin phổ biến hiện nay!

23

Stablecoin là một đồng tiền điện tử được biết đến thông qua đặc điểm duy trì chặt chẽ giá trị của nó theo một tài sản thực tế như đô la Mỹ. Mục tiêu chính của stablecoin là giảm thiểu biến động giá so với các loại tiền điện tử khác như Bitcoin, Ethereum, nhằm giảm thiểu những biến động đột ngột trên thị trường.

Hãy cùng Tiệm Coin khám phá thông tin chi tiết về stablecoin và đánh giá tầm quan trọng của chúng trong hệ thống tài chính hiện đại qua bài viết dưới đây!

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một dạng tiền điện tử được thiết kế để liên kết mạnh mẽ với giá trị của một tài sản khác như tiền của chính phủ. Các loại tiền này có khả năng thực hiện giao dịch trên các sàn giao dịch và thường được gắn kết với các đơn vị tiền tệ như đô la Mỹ hoặc Euro. Một số Stablecoin có thể được liên kết với các tài sản khác như kim loại quý, chẳng hạn như vàng, hoặc thậm chí các loại tiền điện tử khác.

stablecoin

Mục tiêu chủ yếu khi phát triển Stablecoin là giảm thiểu ảnh hưởng của biến động giá, và đặc biệt chú trọng vào việc tận dụng những lợi ích của công nghệ blockchain để chuyển giao giá trị một cách công bằng, từ đó giúp người dùng tránh được những biến động cao thường xuyên xuất hiện trong các loại tiền điện tử khác.

Điều này đồng nghĩa với việc tạo ra một môi trường ổn định và đáng tin cậy hơn khi sử dụng Stablecoin trong các giao dịch và quy trình tài chính. Điều này không chỉ mang lại tính tiện lợi và dễ sử dụng cho người tiêu dùng mà còn giúp tăng cường sự tin tưởng và an ninh trong hệ thống tài chính hiện đại.

Đặc điểm của Stablecoin

  1. Giữ giá ổn định: Đặc trưng quan trọng nhất của Stablecoin là khả năng duy trì giá ổn định. Điều này thường được thực hiện bằng cách liên kết hoặc thế chấp với một hoặc nhiều tài sản, như tiền tệ pháp định (Fiat), tiền điện tử, hàng hóa hoặc thậm chí là các thuật toán.
  2. Hỗ trợ bằng tài sản thế chấp: Stablecoin thường được hỗ trợ bởi các tài sản như đồng đô la Mỹ, vàng, hoặc thậm chí là các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum. Điều này giúp duy trì giá trị của Stablecoin thông qua việc cung cấp một phần giá trị đồng đô la Mỹ hoặc giá trị của tài sản khác.
  3. Phổ biến trong giao dịch và DeFi: Stablecoin thường được ưa chuộng làm phương tiện thanh toán trong giao dịch tiền điện tử và đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính điện tử (DeFi). Sự ổn định của giá giúp chúng trở thành lựa chọn an toàn cho các giao dịch và hoạt động tài chính.
  4. Khả năng chuyển đổi dễ dàng: Nhờ tính ổn định của giá, người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi giữa Stablecoin và các tài sản khác mà không phải đối mặt với biến động giá lớn.
  5. Tính phi tập trung và phi ngân hàng: Một số loại Stablecoin được thiết kế để hoạt động mà không cần sự can thiệp của các tổ chức tài chính trung ương hay ngân hàng truyền thống, tăng cường tính phi tập trung và phi ngân hàng của chúng.

Phân loại Stablecoin chính trên thị trường

Stablecoin, một dạng tiền kỹ thuật số chạy trên chuỗi khối, thường được phân loại dựa trên bốn cấu trúc tài sản thế chấp cơ bản:

Stablecoin Thế Chấp Bằng Fiat

Stablecoin thường nhất thường được bảo đảm 1:1 bằng Fiat (tiền pháp định). Trong trường hợp này, tài sản thế chấp không phải là một loại tiền điện tử khác mà là tiền mặt nằm ngoài chuỗi khối. Tài sản thế chấp Fiat thường được giữ trong các tổ chức phát hành hoặc các tổ chức tài chính trung ương, với tỷ lệ tương ứng với số lượng Stablecoin hiện đang lưu hành.

Đối với Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định, số tiền mặt tương đương được dự trữ trong tài khoản ngân hàng. Người dùng có thể đổi lại số tiền của họ thông qua yêu cầu chuyển lượng tiền mặt từ quỹ dự trữ vào tài khoản ngân hàng. Đồng thời, số lượng Stablecoin tương ứng sẽ bị hủy hoặc xóa khỏi lưu thông.

Stablecoin Được Hỗ Trợ Bằng Tiền Điện Tử

Tiếp theo trong danh sách là Stablecoin được bảo đảm bằng tài sản tiền điện tử, như Bitcoin hoặc Ether, trên blockchain được tạo ra bởi nền tảng Ethereum. Loại Stablecoin này ít tập trung hơn so với các loại được hỗ trợ bằng tài sản truyền thống. Chúng được giữ trong các hợp đồng thông minh và không chịu các lỗ hổng tương tự như tài sản thế chấp được hỗ trợ bằng tài sản truyền thống.

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử

Bởi vì Stablecoin chủ yếu dựa trên giá trị cơ bản của chúng hơn là lượng tiền điện tử, biến động giá của các loại tiền mã hóa gốc không có ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của chúng. Những ví dụ về Stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản tiền điện tử bao gồm các ổn định như PHP, bitUSD và bitCNY.

Stablecoin Hỗ Trợ Bằng Hàng Hoá

Mặc dù hoạt động giống như Fiat Stablecoin, loại Stablecoin này có điểm độc đáo khi được hỗ trợ bằng hàng hoá, thế chấp bởi các tài sản có khả năng chuyển nhượng như kim loại quý, với vàng là điển hình. Hiện nay, đa số các loại Stablecoin trong hạng mục này sử dụng giá trị của vàng làm chỉ số định giá. Ví dụ, Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG) là hai Stablecoin lớn nhất trong phân khúc này, trong đó giá trị của chúng phản ánh giá vàng và đảm bảo sự ổn định của Stablecoin.

Stablecoin Thuật Toán

Stablecoin thuật toán sử dụng các phép toán và cơ chế khuyến khích để duy trì tỷ giá mà không phải dựa vào sự hỗ trợ từ bất kỳ tài sản bên ngoài nào. Các thuật toán này được tối ưu hóa để khuyến khích hành vi của người dùng hoặc điều chỉnh nguồn cung lưu hành để duy trì giá ổn định.

Trong trường hợp giá của một token vượt quá giá tiền tệ fiat mà nó theo dõi, các token mới sẽ được đưa vào lưu thông để điều chỉnh giá Stablecoin xuống. Điều này thể hiện sự linh hoạt và khả năng thích ứng của hệ thống, giúp duy trì tính ổn định trong điều kiện biến động của thị trường.

Tầm quan trọng của Stablecoin

Sự quan trọng của Stablecoin trong thị trường tiền điện tử chủ yếu phát sinh từ khả năng duy trì giá ổn định, điều này chặt chẽ liên quan đến dự trữ tài sản thế chấp. Stablecoin không chỉ là một loại tiền tệ cơ bản được ưa chuộng trong các giao dịch mà còn đặc biệt được ưa chuộng trên các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), nơi mà người dùng có cơ hội kiếm lãi suất cao thông qua việc cho vay/mượn Stablecoin trên thị trường.

falling-coins-stablecoin

Trong bối cảnh nền kinh tế tài chính toàn cầu, sự cần thiết của một hệ thống thanh toán không chậm trễ, chi phí thấp và không thông qua trung gian là không thể phủ nhận. Stablecoin đã chứng minh khả năng đáp ứng yêu cầu này một cách hiệu quả.

Trái ngược với các loại tiền điện tử phi tập trung như Bitcoin và Ethereum, mà vẫn đối mặt với thách thức chấp nhận rộng rãi từ công chúng, Stablecoin được hỗ trợ bởi fiat mang lại cơ hội lớn hơn để trở thành một phương tiện thanh toán được người dùng tin tưởng và sử dụng.

Các đồng Stablecoin phổ biến trên thị trường hiện nay

Việc đánh giá sự “ưu việt” của các Stablecoin trên thị trường tiền điện tử là một thách thức, vì chúng đều xuất sắc trong việc duy trì giá ổn định và ít biến động. Dưới đây là danh sách 5 Stablecoin hàng đầu theo đánh giá của trang CoinGecko. Cần lưu ý rằng danh sách này không được xếp hạng theo giá trị vì giá của chúng thường giữ ổn định:

  • Tether (USDT): Tether, ra đời từ năm 2014, là một trong những Stablecoin phổ biến nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Thế chấp bởi tiền tệ fiat, điểm nổi bật của Tether là khả năng giao dịch với đô la Mỹ. Mỗi tether có giá trị tương đương với một đô la Mỹ, tạo ra một đồng coin ổn định giúp giảm rủi ro và ngăn chặn thao túng thị trường tiền điện tử.

usdt

  • Dai (DAI): Dai là một Stablecoin được hỗ trợ và duy trì bởi tiền tệ trên nền tảng Ethereum. Ban đầu được sử dụng làm tài sản thế chấp cho người dùng, Dai được bảo vệ bằng cách gắn nó với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1 trong hệ sinh thái MakerDAO. Mặc dù thị trường Dai có biến động cao hơn so với Tether nhưng nó vẫn hiệu quả và đáng chú ý.
  • Binance USD (BUSD): Binance USD là một Stablecoin phổ biến được tạo ra bởi sàn giao dịch tiền điện tử quốc tế Binance và được cấp phép bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính New York. Kết hợp với đô la Mỹ, BUSD đảm bảo tỷ lệ 1:1 với USD, giúp nó trở nên phổ biến và được sử dụng rộng rãi trong cộng đồng crypto.
  • USD Coin (USDC): USDC là một Stablecoin kỹ thuật số được hỗ trợ bằng tài sản đô la Mỹ, với mỗi đồng USDC được đảm bảo theo tỷ lệ 1:1 với giá trị của đô la Mỹ. Với mục tiêu duy trì sự ổn định, USDC được ứng dụng đa dạng trong ngành công nghiệp tiền điện tử và đặc biệt phổ biến trong các quy trình tài chính phi tập trung.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư Stablecoin

Stablecoin đóng vai trò quan trọng đối với những nhà đầu tư có mong muốn bảo toàn tài sản trong không gian tiền điện tử. Tuy nhiên, giống như các loại tiền điện tử khác, Stablecoin cũng mang theo những đặc điểm tích cực và tiêu cực đặc biệt.

Ưu điểm của Stablecoin

  1. An toàn để đầu tư: Với sự hỗ trợ từ tài sản cố định, Stablecoin mang lại mức độ an toàn cho nhà đầu tư, giúp giảm rủi ro liên quan đến biến động giá.
  2. Hỗ trợ thanh toán quốc tế dễ dàng: Giao dịch quốc tế với Stablecoin diễn ra một cách thuận tiện và nhanh chóng, hỗ trợ việc chuyển tiền mà không cần thông qua các bên trung gian.
  3. Giao dịch nhanh chóng và không cần xác minh bên thứ 3: Giao dịch Stablecoin không yêu cầu sự xác minh từ bên thứ 3, giảm thiểu thời gian chờ đợi và chi phí liên quan.
  4. Minh bạch và công khai: Khác với tiền tệ pháp định, các giao dịch Stablecoin được ghi lại trên sổ cái công khai, tăng cường tính minh bạch và giám sát từ cộng đồng.

Nhược điểm của Stablecoin

  1. Tính tập trung: Nhiều Stablecoin được tạo và quản lý chủ yếu bởi các tổ chức tập trung, tạo ra một cấu trúc quyền lực và giám sát tập trung.
  2. Gắn kết với tiền tệ Fiat: Giá trị của Stablecoin chịu ảnh hưởng trực tiếp từ điều kiện kinh tế toàn cầu và vấn đề lạm phát, làm cho chúng nhạy cảm với biến động của tiền tệ pháp định.
  3. Thiếu quy định: Ngành tiền mã hóa, bao gồm cả Stablecoin, đang thiếu quy định chặt chẽ, tạo ra thách thức về mặt pháp lý và làm tăng rủi ro về tuân thủ và an ninh. Điều này đặt ra thách thức cho sự phát triển và chấp nhận của Stablecoin như một phương tiện giao dịch phổ biến.

Mua Stablecoin ở đâu?

Trong thời gian gần đây, việc đầu tư vào Stablecoin đã trở nên phổ biến như một sự lựa chọn an toàn trong thị trường Crypto, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội kiếm lãi thông qua việc cho vay và đặt cọc.

Việc cho vay Stablecoin đơn giản là cung cấp Stablecoin dưới dạng khoản vay cho những nhà đầu tư khác, trong khi đặt cược vào Stablecoin đòi hỏi đặt chúng vào tiền cược trong các quy trình chứng minh để đoạt được phần thưởng.

Dưới đây là một số sàn mà bạn có thể mua Stablecoin:

  • Sàn CEX (Sàn Trung Tâm): Hầu hết các sàn CEX hỗ trợ mua bán Stablecoin bằng cách sử dụng tài sản crypto và cung cấp giao dịch P2P (giao dịch ngang hàng) sử dụng tiền trong thẻ ngân hàng của nhà đầu tư.
  • Sàn DEX (Sàn Phi Tập Trung): Có những DEX được tạo ra với mục đích chủ yếu là hỗ trợ trao đổi Stablecoin với độ trượt giá (slippage) thấp, như Ellipsis, Curve Finance hay Mobius.

Ngoài việc mua trực tiếp Stablecoin, bạn cũng có thể tạo mới (mint) chúng trực tiếp thông qua việc sử dụng thế chấp. Các dự án hỗ trợ việc này bao gồm MakerDAO (DAI), Abracadabra Money (MIM),…

Qua bài viết trên, Tiệm Coin hy vọng bạn đã nắm được khái niệm về đồng Stablecoin và tầm quan trọng của nó trong thị trường tiền điện tử. Sự ổn định về giá trị của Stablecoin giúp nhà đầu tư giảm sự phụ thuộc vào các đồng tiền pháp định. Đồng tiền này hứa hẹn sẽ ngày càng trở nên phổ biến và có nhiều ứng dụng quan trọng hơn trong tương lai.