Bitcoin ETF là gì? Thị trường Crypto sẽ diễn biến thế nào nếu BTC ETF spot được phê duyệt?

34

Bitcoin đang dần được công nhận như một lựa chọn đầu tư hợp pháp. Tuy nhiên, không phải mọi cá nhân hoặc tổ chức đều quyết định tham gia đầu tư vào BTC, có thể là do các vấn đề pháp lý khác nhau giữa các quốc gia, sự thiếu hiểu biết về thị trường tiền mã hóa, hoặc thậm chí là sự không tin tưởng vào giá trị của Bitcoin.

Để giải quyết những khó khăn đó, Bitcoin ETF đã xuất hiện như một giải pháp, giúp nhà đầu tư và người tham gia thị trường truyền thống tiếp cận Bitcoin thông qua một phương tiện đáng tin cậy mà họ đã quen thuộc. Vậy Bitcoin ETF là gì? Nó mang ý nghĩa gì đối với Bitcoin và thị trường tiền mã hóa? Mời bạn đọc cùng Tiệm Coin khám phá trong bài viết dưới đây!

Bitcoin ETF là gì?

Bitcoin ETF là một nhóm tài sản liên quan đến giá Bitcoin, được mua và giữ bởi các quỹ và công ty môi giới chứng khoán. Sau đó, chúng được chuyển đổi thành Bitcoin ETF dựa trên giá thị trường. Điều này cho phép nhà đầu tư tham gia giao dịch trên sàn chứng khoán truyền thống mà không cần sử dụng ví tiền mã hóa hoặc mở tài khoản trên các sàn giao dịch crypto.

Bitcoin ETF

Mục tiêu của Bitcoin ETF là cung cấp quyền truy cập vào Bitcoin cho những nhà đầu tư không muốn đầu tư trực tiếp vào tiền mã hóa mà vẫn có thể tham gia giao dịch mà không cần sở hữu đồng tiền ảo này.

Hiện tại, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chấp nhận Bitcoin ETF giao ngay (spot) vào ngày 11/01/2024. Không chỉ ở Hoa Kỳ, mà Bitcoin ETF spot cũng có thể được giao dịch ở nhiều quốc gia khác. Các ví dụ nổi bật bao gồm:

  • Ở Canada: 3IQ Coinshares, Purpose Bitcoin, và CI Galaxy Bitcoin
  • Ở Châu Âu: 21Shares Bitcoin ETP, BTCetc – ETC Group Physical Bitcoin, VanEck Bitcoin ETN, Iconic Funds Physical Bitcoin ETP và Bitpanda Bitcoin ETC
  • Ở Brazil: Bitcoin ETF của QR Capital Jersey, WisdomTree Bitcoin

Lợi ích của Bitcoin ETF

  • Tiện lợi: Bitcoin ETF loại bỏ yêu cầu nhà đầu tư phải học cách sử dụng ví tiền mã hóa hoặc mở tài khoản tại các sàn giao dịch tiền mã hóa, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia.
  • Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Một quỹ ETF có thể chứa đựng nhiều loại tài sản khác nhau. Những người sở hữu Bitcoin ETF có thể có trong danh mục của họ không chỉ BTC mà còn là cổ phiếu liên quan đến Bitcoin và các tài sản khác. Ngay cả khi chỉ chứa BTC, Bitcoin ETF vẫn giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư trong thị trường truyền thống.
  • Giá truy cập dễ dàng: Một trong những rào cản lớn đối với những nhà đầu tư muốn sở hữu BTC là giá cao. Ngay cả khi giá Bitcoin giảm xuống 25.000 USD như hiện tại, những nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn khó có khả năng sở hữu một BTC. Ngược lại, Bitcoin ETF cho phép nhà đầu tư tiếp cận BTC trong phạm vi ngân sách, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của họ.

Vai trò của Bitcoin ETF

Bitcoin ETF mang lại cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức lớn khả năng đa dạng hóa quỹ đầu tư một cách thuận tiện, mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản mà quỹ theo dõi. Các quỹ ETF này đem đến giải pháp đơn giản cho việc mua/bán tài sản, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Lich trình quan trọng của Bitcoin ETF Spot

Bitcoin ETF là phiên bản mô phỏng giá trị của đồng tiền mã hóa có vốn hóa lớn nhất thế giới, giúp nhà đầu tư tiếp cận Bitcoin một cách dễ dàng mà không phải tham gia vào các giao dịch phức tạp trong thị trường tiền mã hóa.

Đối với các tổ chức muốn đầu tư vào Bitcoin, họ có thể sử dụng Bitcoin ETF spot mà không cần phải gặp phải các quy trình lưu trữ và bảo mật phức tạp liên quan đến tài sản tiền mã hóa. Do những lợi ích này, sau khi được chấp thuận, một quỹ Bitcoin ETF có thể thu hút nguồn vốn đầu tư mạnh mẽ từ thị trường truyền thống.

Nếu ETF Bitcoin Spot được thông qua, dự kiến nó sẽ mở ra cánh cửa cho vốn đầu tư đổ vào đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới, khi được giao dịch trên một sàn chứng khoán lớn của Mỹ, thuận tiện cho cả nhà đầu tư cá nhân, tổ chức lớn và thậm chí là quỹ hưu trí.

Một trong những ưu điểm của Bitcoin ETF là khả năng bán khống, cho phép nhà đầu tư chủ động nếu họ dự đoán giá BTC sẽ giảm trong tương lai, điều mà không thể thực hiện trong giao dịch truyền thống.

Ngoài ra, Bitcoin ETF còn giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian, giảm bớt công đoạn tìm hiểu thị trường mà vẫn có thể tham gia vào thị trường tiền mã hóa một cách hiệu quả.

Tình hình Bitcoin ETF tại Mỹ như thế nào?

Mặc dù các quỹ ETF tồn tại ở nhiều thị trường khác nhau, sự quan tâm của nhiều người thường tập trung vào các quỹ ETF trên thị trường Hoa Kỳ. Việc đạt được sự chấp thuận từ SEC đã trở thành một thách thức lớn đối với các tổ chức muốn phát hành Bitcoin ETF, với hàng chục đơn đăng ký và đề xuất bị từ chối suốt vài năm qua.

tiền điện tử

Vào tháng 6 năm 2022, Grayscale Investments đã gửi đề xuất để chuyển đổi Bitcoin Trust (GBTC) thành một Bitcoin ETF spot, nhưng đề xuất này đã bị SEC từ chối một cách thẳng thừng. Trong khoảng thời gian đó, SEC cũng từ chối đơn đăng ký cho một Bitcoin ETF spot khác từ Bitwise.

Tuy nhiên, vẫn có các đơn đăng ký từ một số tổ chức đã được SEC thông qua. Ví dụ, vào tháng 10 năm 2021, SEC đã chấp thuận đơn đăng ký cho Bitcoin ETF futures đầu tiên của ProShares, có tên là ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Chỉ trong chưa đầy 12 giờ sau khi niêm yết trên sàn chứng khoán New York, BITO đã đạt được hơn 1 tỷ USD trong khối lượng giao dịch. Trong thời kỳ đó, quỹ Bitcoin ETF của Valkyrie cũng nhận được sự phê duyệt từ SEC và bắt đầu giao dịch trên sàn chứng khoán Nasdaq.

Tổng cộng, SEC chỉ chấp thuận các đơn đăng ký Bitcoin ETF futures và từ chối đối với Bitcoin ETF spot do tính biến động cao, bản chất không được kiểm soát, và khả năng dễ bị thao túng của BTC. Điều này cho thấy rằng nhà đầu tư Hoa Kỳ có thể không sớm được tiếp cận với Bitcoin ETF spot trong tương lai.

Thị trường Crypto sẽ diễn biến thế nào nếu Bitcoin ETF spot được phê duyệt?

Nếu Bitcoin ETF spot được phê duyệt, đây có thể là cơ hội mở cánh cửa để một lượng lớn tiền từ thị trường truyền thống chảy vào thị trường tiền mã hóa, điều này có thể là nguồn động viên mạnh mẽ đằng sau sự tăng cường sự quan tâm (FOMO) đối với thông tin về việc duyệt Bitcoin ETF.

Thời gian dự kiến cho quyết định về Bitcoin ETF spot nằm trong khoảng tháng 1/2024 đến tháng 3/2024, kỳ vọng rằng giai đoạn này sẽ kết hợp với sự kiện Bitcoin Halving, tạo ra một làn sóng FOMO lớn.

bitcoin

Một trong những ưu điểm của Bitcoin ETF là khả năng bán khống, cho phép nhà đầu tư tích cực tham gia nếu họ dự đoán giá BTC sẽ giảm trong tương lai, điều mà không thể thực hiện trong giao dịch truyền thống.

Điểm lợi ích khác của Bitcoin ETF là giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian trong quá trình nghiên cứu thị trường.

Bitcoin ETF đại diện cho một bước tiến lớn trong việc mang tiền mã hóa đến gần với những nhà đầu tư truyền thống, đồng thời thúc đẩy quá trình hợp thức hóa tiền mã hóa trên khắp thế giới. Các narrative chính, như SocialFi, AI, RWA, DePIN, và BTC ETF, có thể là những điểm chính để đưa vào danh mục đầu tư trung hạn cho những cơ hội tiềm năng trong tương lai.

Qua bài viết này, Tiệm Coin mong rằng quý độc giả đã thu thập thêm những thông tin mới về Bitcoin ETF, cũng như nhận thức rõ hơn về những lợi ích và vai trò của nó đối với Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Chúc các bạn đạt được sự thành công trong hành trình đầu tư của mình!